太阳快要下山了，小猴捧着一个动物运动会上获得的奖杯回来，走累了，他正准备休息一会儿的时候，从旁边森林里走出一只瘦狐狸和一只胖狗熊。瘦狐狸和胖狗熊看着金光闪闪的金奖杯，眼珠子都要掉下来了，非常想得到这金光闪闪的奖杯。其实他们也能得这奖杯的，不过他们在运动会上输了，只好垂头丧气地走了。可是瘦狐狸太想得到奖杯了，他把胖狗熊叫来想对策。瘦狐狸说：“胖狗熊，我让工匠做了一个塑料的奖杯，正放在我家的阳台上，然后我去跟小猴讨论一下，如果小猴不同意，你就吼一声把他吓倒，这样他的奖杯一定会掉到地上去的。然后你就趁机将奖杯拿走，把我做的假奖杯放到地上去，放好之后马上逃走。这样你的任务就完成了，剩下的事我来就可以了。”胖狗熊不同意，狡猾的瘦狐狸用自己的花言巧语说服了胖狗熊，胖狗熊这才同意了瘦狐狸的计谋。
瘦狐狸拿起奖杯，往小猴的家里跑。到了小猴的家里，发现没有人，瘦狐狸左看看，右瞧瞧，看见小猴在院子里散步呢！
瘦狐狸急忙走过去，笑眯眯地说：“小猴，我这个奖杯和你的换一下好吗？”
“不行，这个奖杯是我从动物运动会上得到的。”
“我这个奖杯还是从动物朗读大赛上得到的呢！”
可是小猴还是不同意。这时，胖狗熊一下子跳了出来，吼了一声，把小猴吓倒在地。胖狗熊连忙把假的奖杯放在地上，拿起真的奖杯，一溜烟逃走了，瘦狐狸也跟着胖狗熊逃跑了。
小猴醒了过来，拿起地上的奖杯，突然觉得奖杯很轻，他怀疑奖杯已经被掉包了。于是举起奖杯往地上砸，奖杯果然摔成了碎片。看到这一幕，小猴伤心极了，决定去找狮子大王。小猴往狮子大王的家走去，狮子大王知道了小猴的事情，连忙请大象军师、豹子大臣、白狼士兵······去把瘦狐狸和胖狗熊抓回来。很快，他们两个就被押到狮子大王的面前了，只好把奖杯乖乖地拿出来了。狮子大王说：“小猴，你以后要保管好自己的东西。至于他们两个吧，会得到应有的惩罚的。”
小猴听了之后，高高兴兴地抱起奖杯回家了。