狼还没到溪边，狼远远地就看见有个像羊的动物在喝水，狼十分高兴，一路小跑就来到了溪边。只见这只“羊”真的好肥，体积足有四只狼那么大，狼心想：哈哈，这只“羊”就要成为我的美味佳肴了，真是天助我也。
狼还是驴子进磨坊——老套，蛮不讲理地对那只“羊”说：“喂，你这只又肥又大的羊，你在这儿喝水，把水都搞脏了，你必须给我一个交代，不然，我吃了你！”
那只像羊的动物听了，一边喝水一边对狼解释说：“你喝水在上游，我喝水在下游，我怎么会搞脏你的水呢？”
狼又恶狠狠地说：“先不说这个，你的父亲以前在我的背后骂过我，这个肯定是吧？”
那只像羊的动物哈哈笑道：“我爸爸去世的时候，你还没有出生呢，你怎么知道他在背后骂过你呀？”
“不是你爸，那就是你！”狼愤怒地喊道。
狼一说完，不等回答，就向对方扑过去，不料那动物转过身来，轻轻一躲，就躲了过去，狼在这时才看清楚原来是条牦牛。牦牛“哞”的一声大叫，就把狼吓得六神无主了，这时，牧牛人听到声音赶了过来，就开枪把狼打死了。
狼不但没有吃到“羊”，还把命丢了，真是可悲啊！