狮子王到邻国旅游观光，发现别处的狮子都打扮得威风很漂亮，便向别人请教，对方回答是多照镜子常美容。
回国的第二天，狮子王就开始照镜子，不照不知道，一照吓一跳。自己长得实在太丑了。一直想出人头地的狐狸，讨好说：“大王，不是你不漂亮，而是镜子不好。”于是狮子王下令森林里的动物每人献一面最好的镜子，选中者赏黄金5000两。
小白兔把自己最好的镜子送给狮子王，狮子王一照，自己还是太丑，便把镜子摔了。第二个送镜子的是野猪，镜子也被狮子王摔了。接下来好多送镜子的都遭到了狮子王责骂。狐狸一看时机成熟了，便把镜子送到狮子王面前说：“大王，请照这面宝镜，他能照出大王的本来面貌。”并殷勤地帮狮子王照镜子，狮子王一照，果然漂亮多了。他高兴得一蹦三尺高，赏金当场就兑了现，并把狐狸留在身边，专门伺候自己照镜子。
就这样狮子王一天照九遍镜子，每一次都会心花怒放，觉得自己和邻国的狮子王一样了。他还多次对着众多小动物表扬狐狸的宝镜是如何如何的好，更炫耀自己长得是如何如何的美。狐狸心安理得的在狮子王身边享受着荣华富贵。日子长了，动物们都发现了“宝镜”的真相，但慑于狮子王的威力，不敢说罢了，只是在私下议论纷纷。
狮子王从动物们得神情里似乎发现了什么，它总是三番五次的照镜子。狐狸慌了，怕露了馅，又心生一计。在一个大雨天里，狐狸怂恿狮子王到外面照镜子，碰巧一声雷劈，狮子王手中的镜子迎天掉在地上，被雨水淋成了个“四不像”。狐狸暗喜，反倒埋怨起狮子王粗心把宝镜打碎了。原来镜子是狐狸事先画了张漂亮的狮子王的头像，把它安装在镜框里的，雨一淋，自然就……
狮子王终于发现了狐狸的阴谋诡计，把狐狸拖到外面痛打一顿！