自从乌龟赢了兔子以后，兔子很不服气，心想，我是出了名的“飞毛腿”，一蹦好几米，败在乌龟的脚下，多丢人啊！于是他又约了乌龟进行第二次赛跑，乌龟爽快地答应了。
比赛那天，许多小动物都赶来看热闹。比赛开始了，猴子举起枪，大声喊着：“各就各位，预备，跑！”随着"砰"的一声枪响，小白兔憋足劲，箭一般穿过起跑线。他一边跑着，一边告诫自己：一定不能睡觉，一定不能骄傲，让乌龟在后面爬去吧！
乌龟锲而不舍地紧跟其后！上次比赛获得胜利后，乌龟就每天更加努力练习爬行。乌龟一口气爬上山顶，它脑子灵光一动，想出了一个好办法：只见他把头、手、脚都缩进了壳里，咕噜咕噜地向山坡下滚去，一下子就超越了兔子。
这时，眼前一条小河挡住了道路。乌龟窃喜：“哈哈，这次胜利非我莫属啦！”兔子追上来见状，急得像热锅上的蚂蚁，“扑通”一声，跟着乌龟跳下河！“救命，救命呀！” 乌龟听见叫喊声，“不好，兔子有危险了！”乌龟急忙返回去，拉住小白兔，把小白兔背到了河对岸。最后他猴子宣布们一起赢得了比赛冠军！
这一次比赛，小白兔终于明白一个道理：友谊第一，比赛第二！