胡桃木小姐是一个木偶,她十分可怜又很快乐。一切都要从这开始。
冬天要来了,胡桃木小姐的主人遗弃了她,她屋子又被一只花栗鼠占领了。寒冷的冬天她又无家可归,该怎么办?就在她一筹莫展的时候,她的好朋友 乌鸦带她来到麦金托什小道的一棵苹果树上的知更鸟窝,她就在那里安家了。
在新家里,她遇到了许多的事情。比如:冬天雉鸡太太就会被雉鸡先生抛弃,胡桃木小姐帮助雉鸡太太们成立女士互助会;还有谷仓里发生了平安夜奇迹;乌鸦带着胡桃木小姐飞翔等等。
但悲剧发生了,松鼠吃了她那用山胡桃木做的脑袋;知更鸟占领了她的窝。胡桃木小姐变成一根嫁接枝。
她的主人发现了这根嫁接枝,发现它就是胡桃木小姐的身体。
胡桃木小姐的命运很可怜,但她很快乐,因为她很快又可以结出最大,最甜,最多的苹果送给安,她的主人。