一切筹备停当。我们雇了一只船，将货物装上船，便扬帆起航，在大海中乘风破一浪一航行了一个月，来到一座城市，卸下货物，运进城里，以十倍的价格出售。货物顺利地卖完了，我们收拾行装，准备往回走。这时海滨来了一个衣衫褴褛的女人，她见到我，便上来搭话，说：
"这位先生，一看便知道是一位心地善良的好人，你做了许多好事，应该得到善报。"
我说："乐善好施是每个人都应该做的，我做的事，并不图报答，我只是乐于做好事。救人于危难。"
她说："你瞧我这一身破破烂烂。可怜兮兮的，我希望你能把我带回去，做你的妻子，我以身相许，望你对我施恩，如果你真的乐善好施，对我施恩，我必定会报答你的。"
她那诚恳的态度和可怜的处境，使我生了怜悯之心。我答应了她的请求，带她上了船，拿最好的衣服给她穿，拿最好的饮食供她吃喝，替她铺下安适的一床一铺，对她格外敬重。
我的两个哥哥在归途中，心怀歹意，对我的钱财眼红，嫉妒我没花钱就有了妻室，便暗中设计要谋害我，瓜分我的钱财。于是，他们趁我熟睡之时，将我和我的妻子抬出船舱，抛进大海里。
我们被抛进大海里，生命危在旦夕。在这关键时刻，我的妻子摇身一变，成为一个美丽的仙女，她把我从危难中救了上来，送到岛上，把我喊醒，对我说：
"我本是一个仙女，知道你是一个道德高尚。乐善好施的人。我对你一见倾心，产生了纯洁的一爱一情。开始时，我化装成衣衫褴褛的人来结识你，向你提出要求，你不嫌贫一爱一富，反而助人为乐，因此我要报答你，搭救你。至于一陰一谋加害你我的两个哥哥，我要处死他们，因为他们罪有应得。"
她的话，使我颇感惊奇，对她更加看重。一爱一护了。但我对她说：
"至于你要处死我的两个哥哥，这可是大可不必的。"
我把自己和哥哥们的情况对她细说一遍，她听了愈发气愤，表示恨不得马上飞到船上去，将船弄翻，淹死他们。我苦苦哀求她，请她念及我们是同胞手足，留他们两条活命。她表示，决不能轻饶了他们。
她带着我飞回家去，我取出深埋在地洞里的钱，采购了大批货物，重新开店营业。
一天我从店里回家，突然发现家中拴着两条猎犬，它们一见我回来，便流着眼泪，恋恋不舍地依偎着我。妻子指着它们，对我说道：
"这两条猎犬就是你的两个哥哥变的。是我把他俩带到我姐姐那儿，让她把他俩变成猎犬。必须经过十年后，它们才能恢复人形。"
今年已是第十个年头了，我今天带它们来，就是要她姐姐把它们变成一人，路过此地，我遇见这个商人，我便留下来，想看看你们之间的结局。这就是我和两条猎犬的故事。
魔鬼听了这个老人和两条猎犬的故事，便说：
"你的故事很离奇，看在你的情面上，我免掉他三分之一的罪过。"
这时，骡子主人对魔鬼说："他们所讲的故事固然离奇，可是我要讲的故事，比他们还 要离奇古怪呢，求你看在我的情面上，把这商人的罪过赦免了吧。"
魔鬼说："这要看你讲得怎么样了。"